贝壳找房赴美上市，GTV突破2万亿

    美国时间7月24日，贝壳找房(简称“贝壳”)正式向美国纽交所递交IPO申请，股票代码为“BEKE”。此次上市的主体为贝壳，同时还包括链家、德佑，以及金融、装修等业务。登陆资本市场之前，贝壳找房已经是中国最大的居住服务商，链家是中国最大的房产经纪机构。

    据透露，这将是今年以来中国企业最大规模的赴美IPO项目，高盛、摩根士丹利、华兴资本为贝壳此次IPO的联席主承销商。

    招股书数据显示，2018年、2019年，贝壳营业收入分别为286亿元、460亿元(人民币，下同)，营业收入增速约为60%，2019年，贝壳的GTV(成交总额)达到2.13万亿元。

    贝壳脱胎于房地产经纪企业链家，2018年4月成立，定位是技术驱动的“新居住”服务平台。贝壳是线上线下交融的房产交易平台，线上能力是其显著的优势，通过数据、交易流程、服务质量的数字化与标准化，搭建“数据与技术驱动的线上运营网络”。

    招股书数据显示，目前贝壳进驻了全国103个城市，连接了265个新经纪品牌的超过45.6万经纪人和4.2万家经纪门店。

    2020年2月，贝壳针对新房业务，正式推出了涵盖VR看房、VR带看、在线认购、无理由退房、在线退款等多个功能的“VR售楼部”，为购房者提供看房、选房、认购的一站式线上购房服务。

    招股书中，贝壳集团并未透露此次IPO拟募集资金规模，仅提到募集的资金主要用于研发，以继续投资公司的平台功能和基础设施技术、新的家庭交易服务扩展、服务产品多样化及向新区域扩展业务，以及一般公司目的。但从投资者处获悉，贝壳集团IPO计划融资10到20亿美元。

    招股书显示，贝壳2017年、2018年、2019年营收为255亿元、286.46亿元、460亿元。但受疫情影响，增长势头在今年一季度放缓，截至2020年3月31日今年一季度，贝壳集团营收同比下滑了12.75%，达71.20亿元。

    贝壳的收入主要来自住房交易服务的佣金。其中，2019年二手房交易和新房交易收入分别为246亿元人民币和202亿元人民币。

    据了解，未来贝壳将专注于四大关键增长战略：持续发展基础设施，提高效率和体验;进一步提高服务质量并投资于人才;扩大服务范围;有选择地进行战略投资和收购。有分析认为，贝壳上市后的估值可望达到200亿美元。