2022年全球经济展望（三）：大国竞争促进国防需求上升

2022年的地缘政治：前方动荡？

在我看来，2022年将呈现几十年来最复杂、不可预测和潜在危险的地缘政治背景之一。

有几个因素推动了这种高风险，首先是地缘政治环境的结构性变化，包括更具竞争力的世界秩序、日益加剧的经济不平等和全球政治功能失调。我们还目睹了气候变化对国家安全的影响越来越大。

我相信COVID-19仍将产生挥之不去的影响。正如我们在2021年所看到的那样，这种流行病往往会加速地缘政治转变，并通过促成不同的宏观影响、持续的供应链中断、劳动力市场的周期性和结构性变化以及不同的通胀前景，以新的和令人惊讶的方式帮助塑造事件。预计所有这些宏观经济不确定性将再次影响国内政策和选举。

美中政策：大国竞争，举足轻重

鉴于对全球经济和投资者的利害关系，美中关系可以说仍将是2022年最重要的地缘政治动态。

虽然两国政府可能会优先考虑国内事务——COVID-19管理、北京冬奥会、中国共产党第20次全国代表大会、美国中期选举——但我们可以预期，日益加剧的大国竞争将主导美国的地缘政治背景。2022年，以及未来几年。

我预计美国将寻求深化印太地区的多边安全方法，例如与日本、澳大利亚和印度的四方安全联盟。这一新的外交政策方向还包括澳大利亚计划在新兴的AUKUS安全联盟下获得美国先进的核潜艇技术，因为堪培拉有效地加入了美国与英国的“特殊关系”。

印度-太平洋地区的这些重大安全发展正值美国情报报告称中国正在迅速升级其核武器库和高超音速导弹能力之际。

我还认为，随着美国立法者寻求新的工具来对抗中国的军事和经济崛起，大国竞争将在2022年引发国会山的新立法举措。

在这里，我们应该寻求美国政府对“战略”产业的更多支持和关注，包括半导体、空间技术、下一代通信、机器人、生物技术、稀土矿物、人工智能和量子计算。

与此同时，随着中国寻求更大的地区和全球影响力，北京可能会在2022年继续提升其自身不断扩大的军事、经济和外交能力。

预计2022年地缘政治竞争将变得越来越重要，两国将继续热衷于以有管理的方式“脱钩”战略部门，同时也在贸易、气候和全球大流行等共同感兴趣的领域寻求有限的双边合作机会。

主要地缘政治风险：可能出什么问题？

几个地缘政治风险可能会破坏我对2022年结构性挑战但更“可控”的美中关系的基本假设。在最坏的情况下，其中任何一个都可能导致双边关系突然破裂。

鉴于台湾对北京的战略和国内政治重要性，以及拜登政府在外交政策中对人权和民主的重视，台湾位居榜首。

因此，台湾海峡及其周边地区的紧张局势很可能会持续升高，各方军事活动的节奏加快，发生意外军事冲突的风险虽然较低，但确实存在。

在领土争端和军事活动增加的推动下，南海和东海的地缘政治风险也可能仍然很明显，而朝鲜加速的核武器计划可能会在2022年为危机和冲突带来更多机会。

在其他地方，我认为伊朗是另一个需要监测的关键地缘政治风险——特别是如果正在进行的恢复联合全面行动计划(JCPOA)的外交努力失败，并且德黑兰恢复其核计划。

与此同时，2022年政府和企业面临的网络风险可能会加剧，因为这种高效（且具有高度破坏性）的“影子战争”工具将成为竞争更加激烈的全球秩序的新常态。

至于欧洲，俄罗斯在大国竞争中的作用将继续成为美国及其盟国的主要关注点，尤其是在莫斯科提升其高超音速和核武器能力的情况下。作为地缘政治风险“新常态”的一部分，我还预计会有更多针对美国和西方公司的与俄罗斯有关的网络行动。

即将到来：气候变化是地缘政治风险

最后，我预计气候变化将在2022年成为更大的国防重点。

世界各地的自然灾害凸显了五角大楼长期以来对气候变化对国家安全影响的担忧，它认为这是一场“复杂的灾难”，将在许多方面成为威胁倍增器。

这些即将到来的气候风险将集中在赤道地区和热带地区——这些地区是世界上一些最具挑战性的地缘政治热点的所在地，如图1所示。主要威胁包括气候迁移增加、资源冲突、粮食和能源短缺、极端主义抬头以及扩大疾病传播媒介的机会。

与此同时，气候变化可能会在2022年继续对美国的军事能力造成压力，正如它可能会进一步破坏地缘政治背景一样。

就目前而言，超过三分之二的美国军事设施已经受到与气候相关的事件的袭击，例如野火、热浪、飓风和洪水。这包括弗吉尼亚州诺福克海军基地（也是30多个其他军事设施的所在地）、北卡罗来纳州海军陆战队Lejeune基地营和佛罗里达州廷德尔空军基地等美国关键国家安全资产。

五角大楼还报告说，在过去十年中，部队中与高温有关的疾病增加了60%，这加剧了对国家安全的担忧。

我预计这种“气候作为国家安全”的论点将在2022年以及未来几年继续塑造美国的气候政策叙述，因为它与大国竞争的长期趋势相融合。

投资影响：接受变化

2022年加剧的大国竞争和气候变化问题可能会带来重要的长期投资机会，因为政府、企业和社会各界都在寻求适应这些结构性地缘政治转变。

与大国竞争相关的主要投资主题包括对传统国防应用的强劲需求顺风，特别关注具有民用和军用应用的新兴“两用”技术，因为这些技术现在处于改变军事理论的核心美国、中国和全球。

在气候方面，我认为适应是从地缘政治角度进行投资的最直接方式，因为帮助社会更好地应对气温上升、粮食和水资源短缺、洪水、风暴和其他与气候相关的问题将是最好的保险政策应对这些即将到来的国家安全挑战。