期债
1、基本面:
美国1月非农就业人数增加51.7万人,为2022年7月以来最大增幅,预估为增加19万人,前值为增加22.3万人。美国1月失业率为3.4%,预估为3.6%,前值为3.5%。2、资金面:2月3日,人民银行开展了230亿元7天期逆回购操作,中标利率为2.00%,与此前持平,由于当日有3190亿元14天期逆回购到期,人民银行公开市场实现净投放2960亿元。
3、基差:TS主力基差为0.1965,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.1488,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.2426,现券升水期货,偏多。
4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。
5、盘面:TS主力在20日线上方运行, 20日线向上,偏多;TF主力在20日线上方运行, 20日线向上,偏多; T主力与在20日线上方运行, 20日线向上,偏多。
6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净多,多减。T主力净多,多增。
7、预期:1月PMI回升,美联储如期加息25基点但非农数据仍然偏强。 节后市场利率走低流动性好转,期债有所反弹。但1月经济活动恢复情况较好且支持政策频出,宽信用不断加码,经济正重回复苏通道,长期来看期债向下趋势不变。操作上,建议空单持有。