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什么是联储基准利率?为什么美联储加息全球都紧张!

思想碰撞今天聊聊何为利率!为什么美联储加息全球都紧张?为什么市场对美元走强那么敏感呢?因为它和加息有关。上周美联储主席鲍威尔迅速公开讲话,强调美联储还远没有考虑退出超宽松的货币政策,将会持续低水平的联

思想碰撞

今天聊聊何为利率!为什么美联储加息全球都紧张?

 

为什么市场对美元走强那么敏感呢?因为它和加息有关。

上周美联储主席鲍威尔迅速公开讲话,强调美联储还远没有考虑退出超宽松的货币政策,将会持续低水平的联邦基准利率。

 

什么是联邦基准利率,联邦基准利率就是贴现率。

商业银行找央行去借钱,央行会给出一个利率,这个利率就叫贴现率。

 

央行是如何控制利率的?通过贴现率。中国也称之为再贷款款利率

如果说,经济世界是一部武侠小说,那么利率就是扫地僧那样的角色:貌不惊人,但凡存过钱的人都接触过,以为自己很了解它;事实上,它可以改变整个投资世界的走势。

许多经济学概念,其实都和利率一样,我们只知其然而不知其所以然。

而投资市场是一个非常残酷的地方,它一定会暴露出我们的认知短板,并让我们付出代价。

 

什么是利率?央行如何控制利率

利率,说白了,就是资金的价格。

什比如存款利率是2%,你在银行存100万元,一年可以获得2万元的存款利息,这2万元,就是银行所要付出的价格。

比如贷款利率是5%,你从银行贷款100万元,一年要给银行5万元的贷款利息,就是你要付出的价格。因为大家都会追求低买高卖,便宜的时候多贷款,贵的时候多存款,利率高低就会引起资金的流动。

所以,一国的央行要提高利率,就表示这一国的经济要收紧;反之,央行要降低利率,就表示经济要放松。

 

有人问,为什么央行不直接决定市场利率,而只决定贴现率呢?

因为资金是一种资源,它的价格是由市场对资金的供求来决定的。如果央行直接决定市场利率的高低,各银行的利率都一样,银行就没有积极性,干好干坏一个样,就不会努力吸收存款放出贷款。所以央行只负责制定贴现率。

 

那么,商业银行不管贴现率,自己决定利率的高低,这可以吗?

不可以。‍‍‍

比如,有家商业银行看到央行提高贴现率到5%,但它不提高自家银行的贷款利率,还是按照4%的利率来贷款。这样一来,需要钱的企业和个人自然都来它这贷款。

但其余各家银行都把贷款利率提高到了5%,把存款利率提高到3%。这家银行如果不提高存款利率,就没人来它这存钱了。如果它把存款利率也提高到3%,贷款利率维持4%,它就只有1%的利润空间,这家银行就不能生存。

所以,虽然市场利率是商业银行自己确定的,但央行的贴现率一旦公布,所有商业银行都必须参照执行,谁都不可以独善其身。

 

美国加息何以牵动全球资产价格,中国会受到影响吗?

为什么美国可能加息这件事,全世界的投资人都必须关注

先来回答一个问题:如果美国加息,世界各国的央行会跟着加息吗?

也许你会回答不会。

可如果各国央行不跟着加息,人们就会把欧元、英镑、港币等都兑换成美元,存到美国银行那里吃高息,怎么办?‍‍

所以各国央行也必须跟着加息。

 

美联储主席为什么这么牛‍‍

就是因为他/她握有美元利率的杠杆,一旦美元加息,全世界都会跟着它动。

但这就有一个问题。

在现实的世界,各国经济的发展水平不同,当下的经济是要收紧还是放松,需求是不一样的。

如果本国经济很低迷,还再加息,企业负担加重,居民还款压力大,怎么办?

不加息,资金会流走;加息,国内企业吃不消,香港这些年就一直存在这个问题。

参考来源:韩秀云讲经济

 

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